批發(fā)銀行

批發(fā)銀行（Wholesale Bank）是一個相對于零售銀行的概念，屬于金融領(lǐng)域的名詞。西方銀行業(yè)將銀行業(yè)務(wù)分為零售銀行業(yè)務(wù)（Retail Banking）和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)（Wholesale Banking）。批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的主要客戶對象是大企業(yè)、事業(yè)單位和社會團體，其一般涉及金額較大。 “批發(fā)銀行”的定義會因不同國家不同時期對銀行業(yè)務(wù)的管制差異而有所不同。《英漢國際金融大詞典》對批發(fā)銀行(Wholesale Banking)的解釋：批發(fā)銀行業(yè)務(wù)是指銀行之間巨額款項的借入與貸出，區(qū)別于銀行與其顧客之間以傳統(tǒng)方式構(gòu)成的零售銀行業(yè)。

基本資料

銀行批發(fā)業(yè)務(wù)是指在貨幣市場和資本市場從事大額融資中介的金融活動，其對象是大型工商企業(yè)和機構(gòu)，單筆業(yè)務(wù)數(shù)額大。主要從事批發(fā)業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)就是批發(fā)銀行。由于不同國家、不同歷史時期的金融管制模式不同，批發(fā)銀行的發(fā)展狀況及其在整個金融結(jié)構(gòu)中所處的地位和組織形式也不盡相同。加入WTO后，外資銀行對中國銀行業(yè)的沖擊，首當其沖的是批發(fā)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，給中國經(jīng)營批發(fā)業(yè)務(wù)的銀行帶來的既是機遇，更是嚴峻的挑戰(zhàn)。人們必須通過變革與創(chuàng)新，借鑒與吸收西方國家批發(fā)銀行和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的先進經(jīng)驗和成功做法，趕在外國銀行可以在中國全面開展批發(fā)業(yè)務(wù)之前成功地運用于實踐。

意義區(qū)別

在西方銀行業(yè)，批發(fā)銀行（wholesale bank）、批發(fā)融資（wholesale finacing）、批發(fā)貸款（wholesale lending）、批發(fā)銀行業(yè)務(wù)（wholesale banking）等是經(jīng)常使用的概念。在中國，關(guān)于銀行“批發(fā)”與“零售”業(yè)務(wù)的概念也逐漸廣泛地使用起來。

把銀行分為批發(fā)銀行、零售銀行（retail bank）、批發(fā)/零售銀行（whoIesale/retail bank）、私人銀行（private bank）和影子銀行（shadow bank）是按照銀行的業(yè)務(wù)類型進行分類的一種方法。80年代以來，由于放松金融管制成為一種潮流，銀行服務(wù)的功能擴展到包括提供信貸、信托、保險、證券承銷和經(jīng)紀、投資服務(wù)、支付中介、個人理財、儲蓄等滿足客戶所有需要的全方位金融服務(wù)，導致銀行被貼上“金融百貨公司”的標簽，使原來對銀行的有些分類在概念上變得模糊起來。因此，有人認為，在多種分類方法中，這種按照業(yè)務(wù)類型進行分類的方法是最為可靠的。至于對“批發(fā)銀行”的定義，由于不同國家不同時期對銀行業(yè)務(wù)的管制差異而有所不同。

《英漢國際金融大詞典》對“wholesale banking”的釋義是：“批發(fā)銀行業(yè)務(wù)是指銀行之間巨額款項的借入與貸出，區(qū)別于銀行與其顧客之間以傳統(tǒng)方式構(gòu)成的零售銀行業(yè)。　”Peter Rose在《Commercial Bank Management》中把“批發(fā)銀行”定義為“主要向公司和其他機構(gòu)提供金融服務(wù)的規(guī)模巨大的城市銀行”，如紐約的摩根擔保信托公司（Morgan Guaranty，J.P. 摩根公司的商業(yè)銀行子公司）和美國信孚銀行（Bankers Trust）；把“批發(fā)貸款者”定義為“將其信貸資金的主要部分以大額貸款的形式發(fā)放給公司和其他比較大的企業(yè)、機構(gòu)的銀行”。相應(yīng)地把“零售銀行”定義為“主要向家庭和小企業(yè)提供服務(wù)的面向消費者的銀行”；把“零售貸款”定義為“向個人、家庭和小企業(yè)發(fā)放的較小數(shù)額的貸款”（注：原文將“wholesale banks ”定義為“Large metropolitan banks that offer financial services，mainly to corporations and other institutions”；將“wholesale lenders”定義為“Banks that devote the bulk of theircreditportfolios to large—denomination loans extended tocorporations and otherrelatively large business firms andinstitutions”；將“retail banks”定義為“Consumer—orientedbanks that sell the majority of their services to householdsand**aller　businesses”；將“retail credit”定義為“**aller—denomination　loans exetended to individuals and families aswell as to **all　businesses”。）。30年代以前歐洲許多銀行就是主要從事批發(fā)業(yè)務(wù)的批發(fā)銀行，主要服務(wù)于政府、大公司和大的富有家族式集團，沒有出納員的隔離式柜臺，不發(fā)放消費者貸款，謹慎地實行大額融資。歐洲的批發(fā)銀行一直實行與證券、保險、信托業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營，以大公司信貸和證券承銷等投資銀行性質(zhì)的批發(fā)銀行業(yè)務(wù)為主，如德意志銀行、瑞士聯(lián)合銀行等。在英國，與批發(fā)銀行業(yè)務(wù)相近的被稱作商人銀行（merchant banks）。

主要特點

其主要特點就是大額，包括大型項目融資、債券發(fā)行、投資業(yè)務(wù)及其他相關(guān)業(yè)務(wù)。批發(fā)銀行就是主要從事批發(fā)業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，其主要特點就是規(guī)模大、貸款期限長、資金供應(yīng)能力強。綜合起來，銀行參與貨幣市場和資本市場，為客戶提供各種服務(wù)，其業(yè)務(wù)活動均有批發(fā)和零售兩個方面。隨著銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和市場競爭的需要，批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的內(nèi)容和形式也在不斷發(fā)展變化。

主要業(yè)務(wù)基本業(yè)務(wù)

批發(fā)業(yè)務(wù)的對象是大的工商企業(yè)和機構(gòu)，單筆業(yè)務(wù)數(shù)額大。批發(fā)業(yè)務(wù)主要有：

（1）對農(nóng)業(yè)、建筑、工商企業(yè)和銀行、保險公司、財務(wù)公司及其他機構(gòu)吸收存款，提供大額貸款、貿(mào)易融資和銀團貸款；

（2）在貨幣市場上進行大額融資、從事外匯買賣，以利率、貨幣期權(quán)和期貨及其他信用工具進行風險管理服務(wù)；

（3）為企業(yè)、金融機構(gòu)和政府部門提供顧問咨詢及融資服務(wù)，包括為股票和債券發(fā)行及新產(chǎn)品開發(fā)提供咨詢、協(xié)助籌資、制定穩(wěn)定的融資戰(zhàn)略，同時提供包銷服務(wù)；

（4）為公司項目融資、兼并與收購、資本重組和私有化等業(yè)務(wù)，以及債券、股票承銷及信貸方面提供顧問；

（5）協(xié)助客戶進入國際資本市場籌資，接受企業(yè)和機構(gòu)委托代理各種貨幣、股票、債券、期貨，以及其他金融產(chǎn)品及衍生工具的大額交易等，開展金融工程和風險管理；

（6）在股票、債券市場中接受企業(yè)和機構(gòu)委托，代理機構(gòu)間的大額交易；

（7）包銷國庫債券和市政債券；

（8）開展自營投資業(yè)務(wù)，經(jīng)營多樣化的證券組合，利用國內(nèi)外貨幣市場和資本市場，從事各種證券的投資和交易。

主要歸納

銀行零售業(yè)務(wù)的對象是消費者個人和私營小企業(yè)，單筆業(yè)務(wù)量小。歸納起來主要有以下幾個方面：

（1）對消費者和農(nóng)場、牧場等私營小企業(yè)吸收小額存款，提供汽車、房屋、家庭用品等商業(yè)性貸款；

（2）為私人客戶提供投資咨詢；

（3）發(fā)行信用卡、辦理個人結(jié)算、現(xiàn)金管理等服務(wù)；

（4）將從大商業(yè)銀行、證券公司大筆購入的證券分成較小面額出售，與小企業(yè)及個人投資者進行證券買賣；

（5）零售經(jīng)紀服務(wù)：接受私人客戶委托提供買賣訂單、保管服務(wù)（俗稱代為持股），以及保證金和交易延伸的客戶信貸服務(wù)等。

發(fā)放貸款是商業(yè)銀行的一項最重要的職能，所以批發(fā)貸款與零售貸款的區(qū)分是一個重要的問題。《中華金融辭庫》對“零售貸款（retail loan）”的釋義是：“商業(yè)銀行以個人為對象發(fā)放的貸款。主要包括對消費者個人發(fā)放的、用于購買耐用消費品或支付各種費用的消費貸款；向個人（不包括經(jīng)紀人和證券交易商在內(nèi)）發(fā)放購買或儲存證券貸款；為消費者個人提供的用于購買住宅等不動產(chǎn)的不動產(chǎn)貸款”。對“批發(fā)貸款（wholesale loan）”的釋義是：“商業(yè)銀行以工商企業(yè)、金融機構(gòu)、社會團體、政府部門等法人為對象發(fā)放的貸款。主要包括工商業(yè)貸款、對金融機構(gòu)貸款、不動產(chǎn)貸款（消費者不動產(chǎn)貸款除外）、經(jīng)紀人或交易商證券交易貸款和農(nóng)場貸款（農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款）等”。

批發(fā)貸款與零售貸款是根據(jù)貸款對象的不同區(qū)分的。批發(fā)貸款的對象是大的工商企業(yè)和機構(gòu)，零售貸款的對象是消費者個人和私營小企業(yè)。批發(fā)貸款可以是抵押貸款或*****，期限可以是短期、中期或長期的。對于數(shù)額大、期限長的批發(fā)貸款來說，比零售貸款面臨著更大的利率風險，從而較多地采用變動利率。零售貸款也有短期、中期或長期的，由于零售貸款大部分是中短期的，長期的比較少，所以大部分采用抵押貸款和固定利率，也發(fā)展了一些無抵押的浮動利率個人消費貸款。

在批發(fā)業(yè)務(wù)上，批發(fā)銀行與其他銀行和金融機構(gòu)的聯(lián)系和區(qū)別表現(xiàn)在：批發(fā)業(yè)務(wù)的市場競爭主要不是價格和服務(wù)質(zhì)量的競爭，而是總體競爭實力的對比。批發(fā)業(yè)務(wù)集中于少數(shù)作為批發(fā)銀行的大的商業(yè)銀行和投資銀行。雖然商業(yè)銀行、證券公司和其他一些非銀行金融機構(gòu)也都從事批發(fā)業(yè)務(wù)，但只有少數(shù)大的投資銀行和商業(yè)銀行作為批發(fā)銀行主要從事批發(fā)業(yè)務(wù)或只承辦批發(fā)業(yè)務(wù)。例如，1984年美國約有2500家公司承辦投資銀行業(yè)務(wù)，其中只有大約50家總部設(shè)在紐約、波士頓、芝加哥以及舊金山等中心城市的投資銀行主要從事證券發(fā)行和承銷的批發(fā)銀行業(yè)務(wù)。其他承辦投資銀行業(yè)務(wù)的還有一些批零兼營的投資銀行、商業(yè)銀行、證券經(jīng)紀公司及人壽保險公司等。隨著投資銀行和商業(yè)銀行在激烈的競爭中呈現(xiàn)出數(shù)量減少和規(guī)模擴大的趨勢，批發(fā)銀行業(yè)務(wù)也有集中的傾向。

在零售業(yè)務(wù)上，批發(fā)銀行與其他銀行和金融機構(gòu)的聯(lián)系和區(qū)別表現(xiàn)在：零售業(yè)務(wù)市場的競爭主要取決于顧客購買金融產(chǎn)品的價格和服務(wù)質(zhì)量，而不是總體競爭實力。具有批發(fā)銀行性質(zhì)的商業(yè)銀行和投資銀行的零售業(yè)務(wù)市場占有率很小，它們的零售業(yè)務(wù)主要是為批發(fā)業(yè)務(wù)對象所需要的全方位服務(wù)提供方便。零售業(yè)務(wù)的激烈競爭是在廣泛的金融機構(gòu)之間展開的。以美國實行分業(yè)經(jīng)營時期的金融結(jié)構(gòu)為例，美國有大大小小各種各樣的金融機構(gòu)，其中從事證券業(yè)務(wù)的機構(gòu)有：主要從事證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)的投資銀行（investment bank）、主要從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的經(jīng)紀人事務(wù)所（brokerage）、主要從事證券交易的證券交易商（securities dealer）；存款中介機構(gòu)有：商業(yè)銀行、儲蓄與貸款協(xié)會、互相儲蓄銀行、信用合作社等；合同制金融機構(gòu)有：銀行信托部、不動產(chǎn)投資信托公司、投資公司等。在上述金融機構(gòu)中，商業(yè)銀行和投資銀行附屬機構(gòu)，以及養(yǎng)老基金、保險公司和開放式基金等非銀行金融機構(gòu)都開展零售業(yè)務(wù)。此外，新興的非金融公司、貨幣市場基金組織也可以開展零售業(yè)務(wù)。例如，1981年金融公司發(fā)放的新消費者貸款凈額占72%，而商業(yè)銀行只占3%，批發(fā)銀行所占比例更少。由于零售業(yè)務(wù)競爭激烈，各種機構(gòu)的零售業(yè)務(wù)市場占有率變化也很快。

業(yè)務(wù)現(xiàn)狀簡述

綜觀西方主要發(fā)達國家的金融發(fā)展歷程，一個國家的金融結(jié)構(gòu)是與該國的國情和一定的社會經(jīng)濟發(fā)展階段相聯(lián)系的。由于不同國家、不同歷史時期的金融管制模式不同，批發(fā)銀行及批發(fā)業(yè)務(wù)的發(fā)展狀況、在整個金融結(jié)構(gòu)中所處的地位及其組織形式是不盡相同的。

美國業(yè)務(wù)

以美國為代表，美、日、英等國30年代以后實行了投資銀行和商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營的模式。其商業(yè)銀行中的批發(fā)銀行和批發(fā)業(yè)務(wù)、證券業(yè)的批發(fā)銀行和批發(fā)業(yè)務(wù)都分別限制在各自的業(yè)務(wù)領(lǐng)域之內(nèi)。

1933年以前，美國實力強大的銀行集團集商業(yè)銀行和投資銀行以及一般類別的保險職能于一身。1933年美國的《格拉斯—斯蒂格爾法》將商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)分離，禁止商業(yè)銀行包銷股票和公司債券（但可參與包銷聯(lián)邦和市政債券），禁止銀行擔任證券經(jīng)紀人。主要經(jīng)營商業(yè)銀行批發(fā)業(yè)務(wù)的批發(fā)銀行有約翰·皮爾龐特·摩根公司和信孚銀行等，提供商業(yè)銀行全方位服務(wù)的批發(fā)/零售銀行有花旗銀行、美國銀行、大通銀行等。摩根銀行的業(yè)務(wù)對象集中在藍籌公司和各國政府，以及組織大額信貸、發(fā)行證券、買賣外匯和其他證券。美國主要經(jīng)營證券批發(fā)業(yè)務(wù)的批發(fā)銀行有摩根士丹利、高盛公司、雷曼兄弟公司、美林、第一波士頓公司等。例如，美林公司是美國一家國際性的最大的投資銀行，其主要業(yè)務(wù)有兩方面：一是為大型交通公司、工業(yè)公司以及能源電信工程籌資；二是為世界各大企業(yè)、大公司提供經(jīng)濟咨詢、研究和有價證券管理。第一波士頓公司等則是主要為機構(gòu)投資者提供經(jīng)紀業(yè)務(wù)為主，在辛迪加包銷證券、安排私募債券及安排公司收購兼并方面享有很高的聲譽。高盛公司除上述業(yè)務(wù)外，還經(jīng)營美國的商業(yè)票據(jù)發(fā)行業(yè)務(wù)。所羅門兄弟公司是以證券零售業(yè)務(wù)為主的證券公司，是最大的政府債券交易商，主營證券交易，擁有十分完美的分銷系統(tǒng)。

美國的批發(fā)銀行及批發(fā)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷了一個由混業(yè)經(jīng)營到分業(yè)經(jīng)營再回到混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展變化過程。根據(jù)1956年的銀行控股公司法案，一家公司如果擁有和控制了一家或幾家銀行25%以上的表決股份，或者控制了它們的董事會，它就必須在聯(lián)邦儲備委員會注冊。而到了1970年12月，美國就不再禁止銀行持股公司控制與銀行業(yè)務(wù)無關(guān)的子公司了。集團持股公司銀行可以通過子公司從事與銀行業(yè)務(wù)不同但又“密切聯(lián)系”的各種活動，包括發(fā)行商業(yè)股票、長期票據(jù)、次級無擔保品債券，開展貸款業(yè)務(wù)、投資和財務(wù)評審、私人資產(chǎn)管理、計算機出租和數(shù)據(jù)處理服務(wù)、授權(quán)保險、甚至股票經(jīng)紀人業(yè)務(wù)等。在此過程中，尤其是80年代以后，各大銀行都采用專家投資管理，采取靈活的證券投資策略，越來越多地參與有價證券投資，以實現(xiàn)最大的投資收益。小銀行則較為保守，側(cè)重于依賴于投資服務(wù)機構(gòu)的咨詢建議進行高質(zhì)量證券的投資，如聯(lián)邦及其所屬機構(gòu)的證券、AAa和AA級市政債券。

多年來，一些美國最主要的銀行，尤其是像J.P.摩根公司、信孚銀行這樣的批發(fā)銀行，一直努力爭取從事投資銀行業(yè)務(wù)和保險業(yè)務(wù)，他們認為銀行的加入會增加證券承銷權(quán)和保險市場的競爭，給予借款人更多的服務(wù)選擇，還可以降低借款成本。最早沖破分業(yè)經(jīng)營界限、在證券承銷業(yè)務(wù)中影響最大的就是這些批發(fā)銀行。80年代以后，美國幾家大銀行就已設(shè)法從聯(lián)邦儲備委員會得到了有限的證券承銷權(quán)。1986年12月，信孚銀行獲準可以通過一個子公司承銷和出售其公司客戶發(fā)行的商業(yè)票據(jù)；1987年花旗銀行、J.P.摩根公司和信孚銀行被授權(quán)承銷和經(jīng)營市政收入債券、商業(yè)票據(jù)和由抵押貸款組合和消費貸款支持的債券。1989年1 月，J.P.摩根公司、信孚銀行、花旗銀行、大通銀行和太平洋證券都重新獲得美國聯(lián)邦儲備委員會批準，可通過其附屬公司從事債券承銷和交易業(yè)務(wù)。1990年9月，J.P. 摩根公司成為半個世紀以來被允許承銷公司股票的第一家美國銀行。1991年2月，喬治·布什總統(tǒng)任職時期的財政部提出一攬子銀行改革計劃，其中要求撤銷《格拉斯—斯蒂格爾法》，提出可以在財政部的監(jiān)管下由同一家銀行控股公司內(nèi)各自獨立的公司從事證券銷售、保險銷售、開放式基金承銷和其他創(chuàng)新服務(wù)。銀行繼續(xù)由聯(lián)邦管理機構(gòu)進行監(jiān)管，經(jīng)營證券交易和出售共同基金股份的下屬機構(gòu)由證券與交易委員會負責監(jiān)管。這項建議沒有獲得國會通過。

90 年代中期以后美國有幾個州（如特拉華州和印第安納州）已允許他們監(jiān)管的銀行提供保險服務(wù)。雖然美國國會一直沒有將提供保險服務(wù)的權(quán)力賦予銀行，90年代中期許多大的商業(yè)銀行已經(jīng)能夠有效地開展投資銀行業(yè)務(wù)了；但許多商業(yè)銀行因缺乏經(jīng)驗，仍主要從事于商業(yè)銀行批發(fā)業(yè)務(wù)和零售信貸業(yè)務(wù)。1999年11月，美國總統(tǒng)威廉·克林頓簽署了國會通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，正式廢除了66年以來一直捆綁著美國金融界“手腳”的《格拉斯—斯蒂格爾法》，允許銀行、保險公司和證券公司互相滲透并參與彼此的市場競爭，從而打破了過去幾十年美國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的局面，被美國金融界譽為“劃時代的突破”。這項法案于中旬正式生效施行，意味著以批發(fā)業(yè)務(wù)為主的批發(fā)銀行將從自身的優(yōu)勢和特點出發(fā)實行改革，保證自己的客戶能夠獲得一系列全方位的服務(wù)。

歐洲業(yè)務(wù)

在歐洲大陸，特別是德國，實力強大的銀行集團往往都集商業(yè)銀行和投資銀行的職能于一身，為他們的公司大客戶提供投資銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)服務(wù)，而且限制很少。只有那些以吸收個人存款和發(fā)放房地產(chǎn)貸款等零售業(yè)務(wù)為主的儲蓄銀行被禁止投資股票。歐洲著名的以批發(fā)業(yè)務(wù)為主的銀行主要有：德意志銀行、德累斯頓銀行、西德意志州銀行、法國巴黎巴銀行、歐洲聯(lián)合工商銀行、法國里昂信貸銀行、瑞士信貸第一波士頓公司、瑞士聯(lián)合銀行、荷蘭銀行等。許多銀行還擁有自己的保險公司，如德意志銀行擁有一家下屬保險機構(gòu)。由于競爭的需要，全能銀行實際上在開展的業(yè)務(wù)中有所側(cè)重，有的側(cè)重于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，有的側(cè)重于投資銀行業(yè)務(wù)；一般都充當證券交易的經(jīng)紀商，代替客戶參與證券買賣。

德國銀行法規(guī)對“全能”劃定的范圍是：存貸款業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、證券信托業(yè)務(wù)、匯兌業(yè)務(wù)、融資及財務(wù)顧問業(yè)務(wù)、租賃及其他業(yè)務(wù)等，但投資于不動產(chǎn)、建筑物、船舶和對其他企業(yè)的參股等持久性投資的賬面總額不得超過其自有資本。例如，德意志銀行作為一家全能銀行，在世界范圍內(nèi)為個人、公司、政府和公共機構(gòu)從事包括商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)在內(nèi)的一系列現(xiàn)代金融服務(wù)，包括吸收存款、借款、銀團貸款、證券交易、外匯買賣和衍生金融工具，辦理結(jié)算，發(fā)行證券，處理信用證、保函、投標和履約保函、開展國際貿(mào)易融資。在項目融資方面，德意志銀行對通訊、交通、能源和基礎(chǔ)設(shè)施項目的重視程度日益增加，而且其證券發(fā)行業(yè)務(wù)十分發(fā)達，已成為當今世界最主要的證券發(fā)行行之一，參與了德國和世界市場上很多重要的債券和股票的發(fā)行，經(jīng)常作為牽頭行和共同牽頭行。德、法等國的批發(fā)銀行及經(jīng)營批發(fā)業(yè)務(wù)的其他銀行，由于長期混合經(jīng)營，無論在資本實力、市場拓展和經(jīng)營策略方面都比美國等過去曾經(jīng)實行分業(yè)經(jīng)營的國家的金融機構(gòu)有更多的靈活性和更強的競爭實力。70年代中期以來，在歐洲債券承銷市場中，美國的投資銀行一直面臨著資本遠為雄厚、國際經(jīng)驗更為豐富的德國和瑞士的全能銀行的激烈競爭。德國和瑞士的全能銀行的優(yōu)勢很大程度上歸之于它們籌集和供應(yīng)用于承銷活動的大額資金的能力，因此而獲得了良好的經(jīng)營成果，反過來又鞏固了其較高的聲譽，受到承銷委托人的信賴。在1999年度《銀行家》雜志推出的“世界1000家大銀行”排名中，歐洲有401 家銀行進入1000家之列，其中歐盟成員國317家，分別占一級資本總額和資產(chǎn)總額的39%和46%，僅德國就有87家銀行進入世界1000家大銀行排名，且資本利潤率達到14.5%，高于平均水平。

值得一提的是，在全球銀行業(yè)合并浪潮中，歐洲批發(fā)銀行通過收購和兼并，實力進一步壯大。1998年11月30日，德意志銀行協(xié)議收購了信孚銀行（美國第8大銀行持股公司，其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在美國排名第六，世界排名第十），此后又與慕尼黑銀行合并。德意志銀行不僅在歐洲，而且在美國具有了相應(yīng)的令人矚目的顯著地位，成為全球貨幣和資本市場、商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)以及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的佼佼者。1999年4月，法國經(jīng)營全能銀行業(yè)務(wù)的巴黎國民銀行與具有世界大投資銀行地位的巴黎巴銀行合并，形成了法國資本和凈利潤最大的銀行集團，其股票市場投資位居歐洲銀行業(yè)第二位。此外，還有德累斯頓銀行與德國聯(lián)盟銀行進行了合并。瑞士聯(lián)合銀行和荷蘭國際集團也積極拓展全球銀行網(wǎng)絡(luò)，致力于業(yè)務(wù)重組，使其在保持較高的資本利潤率和資產(chǎn)收益率的基礎(chǔ)上，資產(chǎn)規(guī)模迅速擴張，走在全球銀行業(yè)的前列。

沖擊挑戰(zhàn)

入世后外資銀行對我國銀行業(yè)的沖擊，首當其沖的就是批發(fā)業(yè)務(wù)。這是因為，自80年代以來國外大的銀行集團在我國開展的業(yè)務(wù)，都集中于批發(fā)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，諸如向中國企業(yè)和組織機構(gòu)發(fā)放中短期銀團貸款、發(fā)行票據(jù)及債券、提供融資性租賃、風險管理等業(yè)務(wù)，涉及飛機租賃、海外投資、鋼鐵工業(yè)、石油工業(yè)、房地產(chǎn)和能源交通等領(lǐng)域。此外，還向中國金融機構(gòu)提供先進的貨幣清算、貿(mào)易結(jié)算、票據(jù)托管和資金管理等銀行服務(wù)。加入WTO以后，外國銀行將依據(jù)協(xié)議規(guī)定進入我國銀行市場競爭，它們在我國的市場，尤其在公司貸款、證券承銷和信用擔保市場上的份額將不斷增大，從而大大改變我國金融市場的結(jié)構(gòu)。由于我國居民對消費信貸的需求還不十分廣泛，零售業(yè)務(wù)市場還不成熟，加上零售業(yè)務(wù)進入我國市場還要到我國加入WTO五年以后，而像美國的花旗銀行和美國銀行這樣的大銀行盡管有實力雄厚的消費者信貸部門，但它們在零售業(yè)務(wù)方面不具有營業(yè)網(wǎng)點的優(yōu)勢，也仍將發(fā)展目標集中在批發(fā)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。國外的經(jīng)營批發(fā)業(yè)務(wù)的銀行，無論是以批發(fā)業(yè)務(wù)為主的批發(fā)銀行，還是其他的大規(guī)模銀行機構(gòu)，都具有長期開拓國際市場的經(jīng)驗和實力。如美國的花旗銀行和大通銀行的凈收益多半來自美國本土以外，它們在國內(nèi)是跨區(qū)域的全國性機構(gòu)，在國際上有廣泛的機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，憑借雄厚的資本實力，具備進入新市場的風險承受能力和較強的在資本市場上的運作技巧和管理水平。

外國銀行進入我國可能通過其分支機構(gòu)和附屬公司，也可以通過與我國金融機構(gòu)合資進入中國市場。在這方面，業(yè)務(wù)將主要集中在大城市。可能的情況是，外國銀行通過人民幣資金拆借市場，為相關(guān)的證券公司承銷股票、債券業(yè)務(wù)提供資金，為一些有競爭力的大企業(yè)提供信用擔保以至短期融資，使一些重要行業(yè)和企業(yè)的優(yōu)良客戶成為它們的服務(wù)對象，在這些領(lǐng)域?qū)⑴c我國銀行的批發(fā)業(yè)務(wù)形成直接的競爭。在我國的金融體系中，批發(fā)業(yè)務(wù)功能的機構(gòu)業(yè)務(wù)分散、經(jīng)營手段不全、總體競爭實力遠低于國際先進水平，經(jīng)營思想、經(jīng)營理念與國際國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展變化的形勢不相協(xié)調(diào)。國內(nèi)外的嚴峻形勢對比使我們認識到，健全我國批發(fā)銀行組織體系，完善我國批發(fā)銀行業(yè)務(wù)功能，增強批發(fā)業(yè)務(wù)總體競爭力，已經(jīng)是迫在眉睫的事情了。我國證券業(yè)中批發(fā)業(yè)務(wù)機構(gòu)和批發(fā)業(yè)務(wù)競爭力更加薄弱，沒有一家實力強大的以項目融資、證券發(fā)行和承銷等批發(fā)業(yè)務(wù)為主、有國際競爭力的全國性投資銀行。在這種情況下，我國全國性以批發(fā)業(yè)務(wù)為主的批發(fā)銀行，在未來的國際化市場競爭中，將直接面對國外批發(fā)銀行和其他經(jīng)營批發(fā)業(yè)務(wù)的大銀行競爭的歷史使命。

現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展的實踐告訴我們，“金融業(yè)的出路在于變革與創(chuàng)新”。西方國家雖然與我國社會制度不同，其金融市場的組織結(jié)構(gòu)和運行機制，是現(xiàn)代商品經(jīng)濟高度發(fā)達的產(chǎn)物，可以而且應(yīng)該本著“拿來主義”的原則利用它們?yōu)樯鐣髁x市場經(jīng)濟服務(wù)。因此，西方銀行業(yè)，特別是批發(fā)銀行和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的最新動向，包括新的金融管制法令、商業(yè)銀行新的競爭者、金融市場出現(xiàn)的新客戶以及與此相適應(yīng)的新開拓的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域、新的金融產(chǎn)品、新的管理方法，都對我們具有重要的參考價值。我們必須更多地積極研究、掌握，并借鑒和吸收西方國家批發(fā)銀行和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的先進經(jīng)驗和成功做法，趕在國外銀行在我國全面開展批發(fā)業(yè)務(wù)之前積累一定的經(jīng)驗，以成功抵御外資銀行對我國銀行業(yè)務(wù)的沖擊。

參考資料 >

標簽： 批發(fā)銀行牌照 批發(fā)銀行什么意思 批發(fā)銀行業(yè)務(wù)有哪些