金融科技（Fintech）是信息技術(shù)手段驅(qū)動的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，它創(chuàng)造了新的商業(yè)模式、技術(shù)應(yīng)用和產(chǎn)品服務(wù)。1866年，橫跨大西洋的電報電纜連接了西歐和北美，使倫敦和紐約兩個世界金融中心之間的即時通訊成為可能，因此這一年也是金融和科技結(jié)合的起始年。但是，現(xiàn)代意義上的金融科技，一般認為是從20世紀80年代才開始，主要分為三個階段，分別是金融科技1.0階段、金融科技2.0階段和金融科技3.0階段。在金融科技1.0階段主要運用電子設(shè)備提高具體業(yè)務(wù)的效率，標志性事件是1989年10月全球第一家直銷銀行First Direct成立；金融科技2.0階段，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)；金融科技3.0階段，以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的新信息技術(shù)取代互聯(lián)網(wǎng)，成為推動金融科技的最主要動力。就功能而言，金融科技可以通過實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)數(shù)字化來完成金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，也可以通過擴大金融服務(wù)覆蓋率、增強金融服務(wù)效率、降低金融服務(wù)成本、優(yōu)化應(yīng)用場景，從而更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟。同時，金融科技也面臨著一些風(fēng)險，諸如系統(tǒng)風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險、以及監(jiān)管風(fēng)險。
歷史發(fā)展
金融科技的發(fā)展歷程分為三個階段：
1866年被許多學(xué)者認為是金融和科技結(jié)合的起始年，其標志是橫跨大西洋的電報電纜連接了西歐和北美，使倫敦和紐約兩個世界金融中心之間的即時通訊成為可能。1966年，全球電傳網(wǎng)絡(luò)建立，為金融技術(shù)的發(fā)展提供框架。1967年英國巴克萊銀行第一次使用了ATM機，金融服務(wù)進入數(shù)字化時代，重要的里程碑事件主要包括：1968年英國成立了計算機局（BBA），首次開始了自動清算業(yè)務(wù)；1970年紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS）建立；1973年世界銀行間金融電信協(xié)會（SWIFT）成立。
現(xiàn)代意義上的金融科技，一般認為是從20世紀80年代才開始，其發(fā)展又可以分為3個階段：
1.金融科技1.0階段
時間為 1980-1989 年，這一階段銀行開始利用大型計算機進行數(shù)據(jù)的獲取、記錄和保存。1982年，電子貿(mào)易公司為個人投資者提供了電子交易系統(tǒng)；1989年10月全球第一家直銷銀行First Direct于由英國米特蘭銀行創(chuàng)辦。
2.金融科技2.0階段
時間為 1990-2010 年，在這一階段，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)，金融與科技的融合更加深入，標志性事件主要有：1990年，移動支付出現(xiàn)；1992年，美國第一家互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀商Etrade成立；1995年，全球第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行SFNB成立；2003年，互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌問世；2005年，第一家網(wǎng)絡(luò)貸款平臺Zopa上線。
3.金融科技3.0階段
時間為 2011 至今，這一階段里不再是互聯(lián)網(wǎng)，以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的新信息技術(shù)取代互聯(lián)網(wǎng)，成為推動金融科技的最主要動力，標志性事件有：2015 年 10 月，全球首個區(qū)塊鏈平臺Ling于在美國納斯達克股票交易所發(fā)布；2016年9月，英國巴克萊銀行完成首個基于區(qū)塊鏈技術(shù)的交易。
內(nèi)涵
Fintech，即金融科技的英文，取自于“Financial Technology”，是金融和技術(shù)的結(jié)合。根據(jù)FBS（金融穩(wěn)定理事會）的定義，金融科技是一項技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新，其能夠創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品。通過先進技術(shù)，例如人工智能、 大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等，可以打破傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，為金融機構(gòu)提高效率、優(yōu)化服務(wù)、降低成本、增強風(fēng)險防控等，推動金融業(yè)不斷轉(zhuǎn)型和升級。
分類
從技術(shù)角度看
金融科技關(guān)鍵技術(shù)包括云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、量子通信等領(lǐng)域。基于技術(shù)角度的分類屬于狹義的金融科技，依托不同的技術(shù)手段的組合，金融行業(yè)拓展了其廣度和深度。
從金融業(yè)態(tài)看
金融科技可劃分為第三方支付、眾籌、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險、智能投顧、移動金融、互聯(lián)網(wǎng)征信以及數(shù)字貨幣等。在這些業(yè)態(tài)中，有的尚未被監(jiān)管機構(gòu)納入金融監(jiān)管范疇，如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸被定位為信息中介機構(gòu)；有的是傳統(tǒng)金融服務(wù)從線下向線上轉(zhuǎn)移，如移動金融；有的是以機器服務(wù)替代人工服務(wù)，如智能投顧；有的則是對傳統(tǒng)金融的顛覆，如數(shù)字貨幣。
從概念角度看
金融科技可涵蓋供應(yīng)鏈金融、消費金融、共享經(jīng)濟、平臺經(jīng)濟和普惠金融等。隨著金融理論和金融科技的發(fā)展，金融的內(nèi)涵也在不斷豐富。與金融業(yè)態(tài)深層次的演變不同，金融科技對新的金融理念可能沒有發(fā)生顛覆性影響，但也推動著金融概念不斷地豐富，共享經(jīng)濟就是典型案例。
優(yōu)勢
促進金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型升級
促進金融業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型
金融科技可以實現(xiàn)客戶、營銷以及服務(wù)數(shù)字化。首先，信息技術(shù)可以對客戶數(shù)據(jù)、行為偏好和生活場景進行分析處理，勾勒出多維立體化、數(shù)字化的客戶畫像；其次，借助大數(shù)據(jù)，可以預(yù)測熱點，分析客戶的需求偏好，識別客戶潛在需求，提高營銷前瞻性；再者，通過移動客戶端、互聯(lián)網(wǎng)站等，可以打造線上、線下體驗一致的服務(wù)，從而提高商業(yè)銀行數(shù)據(jù)處理能力和傳遞能力，推動銀行組織結(jié)構(gòu)變革、助其開拓新的業(yè)務(wù)場景（如中國工商銀行推出的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌“e-ICBC”）。
推動技術(shù)架構(gòu)優(yōu)化升級
金融機構(gòu)探索采用云計算、軟件定義網(wǎng)絡(luò)（SDN）等技術(shù)構(gòu)建新型IT架構(gòu)，進一步支撐了互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)的開展，提供了更高的業(yè)務(wù)承載能力和業(yè)務(wù)連續(xù)性水平，有效支持了金融業(yè)務(wù)的多渠道服務(wù)協(xié)同、信息共享聯(lián)動以及服務(wù)的個性化、智能化。
助推金融服務(wù)實體經(jīng)濟
擴大金融服務(wù)覆蓋率
金融科技延伸了金融服務(wù)的廣度，促進普惠金融發(fā)展。金融科技依托互聯(lián)網(wǎng)、密碼技術(shù)、智能終端等，推動線下業(yè)務(wù)線上化，借助網(wǎng)站、手機App等技術(shù)，在轉(zhuǎn)賬匯款、小額信貸、投資理財?shù)阮I(lǐng)域開展創(chuàng)新，彌補了欠發(fā)達地區(qū)金融服務(wù)匱乏的問題。此外，金融科技拓展了金融服務(wù)的深度，通過圍繞客戶衣、食、住、行以及醫(yī)療、教育等日常生活的各個場景，借助移動支付、直銷銀行等手段拓寬市場，加強與電子商務(wù)平臺和金融科技企業(yè)的合作，金融科技給客戶帶來了高效便捷的金融服務(wù)體驗。
增強金融服務(wù)效率
增強金融服務(wù)效率主要體現(xiàn)在以下三個方面：1.通過大數(shù)據(jù)技術(shù)挖掘用戶數(shù)據(jù)，形成用戶全景視圖、客戶資金關(guān)系網(wǎng)、客戶信用評級等數(shù)據(jù)產(chǎn)品，可以構(gòu)建差異化的服務(wù)策略、動態(tài)化的管理方式、智能化運營決策和商業(yè)分析支持；2.運用語音語義識別技術(shù)打造智能客服，減輕客服運營壓力；3.采用機器學(xué)習(xí)實現(xiàn)金融產(chǎn)品和服務(wù)的精準營銷。
降低金融服務(wù)成本
大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的運用使得金融交易的鏈條和中間環(huán)節(jié)逐步縮短，人為干預(yù)減少，人力成本降低；移動互聯(lián)網(wǎng)、智能終端使得部分業(yè)務(wù)能夠在線操作，減少了金融機構(gòu)物理網(wǎng)點和人員的數(shù)量，降低了交易成本；運用云計算和開源軟件改變基礎(chǔ)設(shè)施部署的方式，降低了金融機構(gòu)的軟硬件采購與維護成本。
助力金融風(fēng)險防控
防控操作風(fēng)險
金融科技可以通過智能授權(quán)和生物識別技術(shù)防控操作風(fēng)險。通過智慧授權(quán)建設(shè)，可以控制操作風(fēng)險和道德風(fēng)險；此外，運用人臉識別、指紋識別和虹膜掃描等技術(shù)，可以提升客戶身份的識別率和實名認證的效果。
防范客戶和信用風(fēng)險
網(wǎng)絡(luò)融資平臺可以利用金融科技對貸款業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)進行改良，逐步實現(xiàn)數(shù)據(jù)化、標準化，以達到量化風(fēng)控。可以對客戶進行畫像分析并形成關(guān)系圖譜，通過特征工程、模型構(gòu)建、訓(xùn)練、反饋及發(fā)布應(yīng)用等一系列處理，協(xié)助業(yè)務(wù)人員進行貸款全流程信貸風(fēng)險監(jiān)控和預(yù)警，進而產(chǎn)生精準的授信策略。
風(fēng)險挑戰(zhàn)
系統(tǒng)風(fēng)險
1.對傳統(tǒng)金融機構(gòu)造成沖擊。銀行業(yè)務(wù)或?qū)⒈晦D(zhuǎn)移，價格競爭將進一步加劇，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)更大風(fēng)險。
2.風(fēng)險傳導(dǎo)。金融科技發(fā)展過程存在“羊群效應(yīng)”，資本可能會扎堆一些科技應(yīng)用，等到行業(yè)加速洗牌時期或發(fā)展后期，一些趨同性較高的公司將會因核心競爭力和發(fā)展優(yōu)勢不明顯而被行業(yè)淘汰，或?qū)⒊霈F(xiàn)因一家公司倒閉而誘發(fā)的市場連鎖反應(yīng)，加速風(fēng)險的傳導(dǎo)。
網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險
1.數(shù)據(jù)安全問題加劇。目前在開放網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，黑客攻擊頻發(fā)，不法分子通過惡意代碼注入、拒絕服務(wù)攻擊等手段擾亂正常網(wǎng)絡(luò)秩序，增加數(shù)據(jù)泄露的可能性。
2.服務(wù)連續(xù)性風(fēng)險增加。隨著金融科技的發(fā)展，目前金融機構(gòu)系統(tǒng)架構(gòu)逐漸變得復(fù)雜，影響網(wǎng)絡(luò)環(huán)境穩(wěn)定性和可靠性的因素有所增加，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)設(shè)計缺陷、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境異常等情況，將引發(fā)服務(wù)中斷等風(fēng)險事件。
3.用戶安全意識薄弱。絕大部分用戶在未充分了解隱私保護條款的前提下就確認了用戶權(quán)益，接受了用戶條款，這構(gòu)成了一定的安全隱患。
監(jiān)管風(fēng)險
1.監(jiān)管手段不能滿足當(dāng)前風(fēng)險監(jiān)測要求。以現(xiàn)有的監(jiān)管資源和知識結(jié)構(gòu)，監(jiān)管機構(gòu)無法準確識別潛在風(fēng)險。
2.風(fēng)險監(jiān)測管控難度加大。金融科技應(yīng)用以技術(shù)為支撐，借助龐大、復(fù)雜且相互關(guān)聯(lián)的信息系統(tǒng)，在多領(lǐng)域、多市場開展多種多樣的金融業(yè)務(wù)，風(fēng)險識別難度加劇。
3.金融科技應(yīng)用資質(zhì)門檻低，在金融科技法律制度不完善的框架下增加了整體金融系統(tǒng)的風(fēng)險隱患，容易出現(xiàn)“監(jiān)管套利”和“監(jiān)管空白”。
4.金融科技本身沒有銀行的外形，但是其與銀行業(yè)務(wù)有著直接的聯(lián)系，并且在很大程度上能夠規(guī)避監(jiān)管。但如果監(jiān)管力度在這個時候得到了持續(xù)的增加，金融科技相應(yīng)的發(fā)展空間也會迅速地縮小，相比于傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，本身的優(yōu)勢會嚴重地下降。
參考資料 >