商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（commercial endowment insurance）是被保險(xiǎn)人在繳費(fèi)期一次性或分期繳納保險(xiǎn)費(fèi)，在自己年老退休或喪失勞動(dòng)能力后由保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)給付養(yǎng)老金的一種生存保險(xiǎn)。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)并稱(chēng)為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的“三大支柱”。目前我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)險(xiǎn)種有傳統(tǒng)型養(yǎng)老險(xiǎn)、分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資連結(jié)險(xiǎn)和萬(wàn)能型養(yǎng)老險(xiǎn)。我國(guó)第一次政策性提及養(yǎng)老保險(xiǎn)是在1991年6月26日發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》，將個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)作為企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。隨著人口老齡化和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)成為社會(huì)保障體系中的重要內(nèi)容。2017年7月4日，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見(jiàn)》對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)建設(shè)目標(biāo)、實(shí)施路徑等進(jìn)行指導(dǎo)。2021年5月15日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于開(kāi)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，決定在浙江省（含寧波市）和重慶市開(kāi)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。
含義與特點(diǎn)
含義
商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)指投保人根據(jù)個(gè)人需要及經(jīng)濟(jì)承受能力,基于自愿原則繳納保費(fèi)，按照保險(xiǎn)合同的約定或達(dá)到一定年齡后領(lǐng)取保險(xiǎn)金的商業(yè)人身保險(xiǎn)。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保費(fèi)的計(jì)算基于精算公平原則,投保人繳納的保費(fèi)帶有投保人之間互助共濟(jì)的保障性質(zhì)和保費(fèi)的儲(chǔ)蓄性。世界銀行在1994年正式提出養(yǎng)老金“三支柱”理論，其中商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為“第三支柱”，是個(gè)人利用金融手段增加養(yǎng)老保障供給的有效形式。
特點(diǎn)
與社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和其他商業(yè)保險(xiǎn)相比，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有如下特點(diǎn)。
給付必然性
與其他商業(yè)保險(xiǎn)的險(xiǎn)種相比，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的給付條件式達(dá)到一定年齡后領(lǐng)取保金。從宏觀層面來(lái)看，投保群體年老發(fā)生具有必然性，而其他保險(xiǎn)類(lèi)型的保金給付條件具有偶然性，并非每張保單都能發(fā)生賠付。基于這種特點(diǎn)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的給付率較為穩(wěn)定，因此無(wú)需分保。
業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期性
商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的保單自業(yè)務(wù)開(kāi)始到投保人領(lǐng)取保金，存在一個(gè)長(zhǎng)期繳納保費(fèi)的過(guò)程，同時(shí)繳納的保費(fèi)本質(zhì)上一種對(duì)未來(lái)保險(xiǎn)義務(wù)的負(fù)債，而非個(gè)人收入這種消費(fèi)的長(zhǎng)期性決定了投保人先行履行義務(wù)，而保險(xiǎn)人承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任過(guò)程較長(zhǎng)，由此導(dǎo)致投保人面臨的消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)較大，需要業(yè)務(wù)提供方具有極高的信用或信用擔(dān)保，通常這種擔(dān)保是由政府以法律和規(guī)章等形式提供。
投保的自愿性
與社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是市場(chǎng)化的養(yǎng)老方式，通過(guò)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資金的穩(wěn)健增值和終身領(lǐng)取，有效化解投資風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)。從運(yùn)作機(jī)制來(lái)看，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是個(gè)人自愿參與，市場(chǎng)化、法治化運(yùn)作的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。
保險(xiǎn)類(lèi)型
傳統(tǒng)型
傳統(tǒng)型養(yǎng)老險(xiǎn)的預(yù)定利率是確定的，一般在2.0%-2.4%。保金的領(lǐng)取時(shí)間、領(lǐng)取金額在投保時(shí)可以明確選擇和預(yù)知。
分紅型
分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)通常有保底的預(yù)定利率，但這個(gè)利率比傳統(tǒng)養(yǎng)老險(xiǎn)稍低，一般只有1.5%-2.0%。?但分紅險(xiǎn)在預(yù)定利率之外，還有不確定的分紅利益可以獲得。
萬(wàn)能型
萬(wàn)能型壽險(xiǎn)是一種長(zhǎng)期理財(cái)工具。該產(chǎn)品在扣除部分初始費(fèi)用和保障成本后，保費(fèi)進(jìn)入個(gè)人賬戶。個(gè)人賬戶部分設(shè)有保證收益，通常在2%-2.5%范圍內(nèi)，部分產(chǎn)品與銀行一年期定期存款利率掛鉤。此外，還包含不確定的額外收益。同時(shí)，該產(chǎn)品支持靈活追加或領(lǐng)取資金，適用于需要資金靈活性的長(zhǎng)期投資者。
投資連結(jié)型
?投資連結(jié)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)最高的一類(lèi)，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)與收益同在，也是最有可能獲得較高收益的一類(lèi)。投連險(xiǎn)也是一種長(zhǎng)期投資的手段，但不設(shè)保底收益，保險(xiǎn)公司只是收取賬戶管理費(fèi)，盈虧由客戶全部自負(fù)。
作用與意義
有利于完善社會(huì)保障體系
商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為社會(huì)保障體系的重要內(nèi)容具有補(bǔ)充作用，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看“三大支柱”對(duì)社會(huì)穩(wěn)定和健康保障體系的完善。我國(guó)人口老齡化問(wèn)題對(duì)社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)帶來(lái)各種考驗(yàn)，巨大的養(yǎng)老壓力使得單一的養(yǎng)老制度無(wú)法解決問(wèn)題，而商業(yè)性養(yǎng)老、醫(yī)療保險(xiǎn)，可以有效緩解政府壓力，提高社會(huì)保障水平和人民的福利水平。
有利于促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變
我國(guó)發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以來(lái)取得了一定成果，但同時(shí)也應(yīng)意識(shí)到市場(chǎng)行為是一種自負(fù)盈虧的模式，從國(guó)家層面來(lái)看，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)便是其中之一，若人民過(guò)于擔(dān)心退休、年老后的生活保障，其消費(fèi)欲望以及動(dòng)機(jī)將受到影響，從宏觀上來(lái)看，將抑制國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活力。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)通過(guò)市場(chǎng)化、社會(huì)化的養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制來(lái)解決家庭養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)，增加人們的安全感，將釋放消費(fèi)抑制，從而激活經(jīng)濟(jì)動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變以及消費(fèi)和投資的平衡增長(zhǎng)。
有利于優(yōu)化我國(guó)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
我國(guó)金融市存在場(chǎng)結(jié)構(gòu)不合理等問(wèn)題，具體而言有直接融資和間接融資比例失調(diào)，短期資金使用不當(dāng)、資產(chǎn)負(fù)債不匹配等問(wèn)題。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)因其周期長(zhǎng)，資金量大，來(lái)源穩(wěn)定可作為重要融資渠道，長(zhǎng)期穩(wěn)定且量大的資金支持對(duì)金融配置存在優(yōu)化推進(jìn)作用。養(yǎng)老保險(xiǎn)公司作為資本市場(chǎng)投資者，在資本市場(chǎng)體系發(fā)揮重要作用，并且其影響力將進(jìn)一步擴(kuò)大，這對(duì)促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)健規(guī)范發(fā)展，提高直接融資的比例有著重要意義。
有利于“三農(nóng)”問(wèn)題的解決
隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城市化進(jìn)程的加快，農(nóng)民的養(yǎng)老方式將從過(guò)去的“養(yǎng)兒防老”轉(zhuǎn)向主要依靠社會(huì)保障和商業(yè)保險(xiǎn)現(xiàn)代商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的市場(chǎng)屬性保證了它可以在農(nóng)村養(yǎng)老領(lǐng)域充分發(fā)揮“市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用”。通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的參與可以有效打破政府包攬一切養(yǎng)老保障的制度思維慣式，提高市場(chǎng)對(duì)養(yǎng)老市場(chǎng)的參與性，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)的運(yùn)行效率。保險(xiǎn)業(yè)通過(guò)經(jīng)辦失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)、農(nóng)民工養(yǎng)老保險(xiǎn)等獲得農(nóng)民認(rèn)可，探索出的成功經(jīng)驗(yàn)對(duì)大力發(fā)展農(nóng)村商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有一定啟發(fā)作用。
發(fā)展歷程
探索階段
1991年6月26日，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》第二條：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，逐步建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度。其中職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)具有商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的性質(zhì)。1994年3月29日，國(guó)家稅務(wù)總局印發(fā)《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于對(duì)若干項(xiàng)目免征營(yíng)業(yè)稅的通知》第一條規(guī)定：對(duì)保期一年以上，返還本利的養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)免征營(yíng)業(yè)稅。這中政策性優(yōu)惠昭示著國(guó)家對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的鼓勵(lì)，而該條款在2015年隨著減免新政策出臺(tái)才廢止。1995年，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》中對(duì)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的設(shè)置提出要求，其中第五條：鼓勵(lì)建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)。1997年國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》中第二條再次強(qiáng)調(diào)了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充作用，并對(duì)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系提出更為細(xì)致的要求。
快速發(fā)展階段
2003年，國(guó)務(wù)院公報(bào)《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》第九（30）：鼓勵(lì)有條件的企業(yè)建立補(bǔ)充保險(xiǎn)，積極發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老、醫(yī)療保險(xiǎn)。這代表商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)成為了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建設(shè)內(nèi)容。2006年，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》中針對(duì)保險(xiǎn)業(yè)起步較晚等問(wèn)題提出相關(guān)意見(jiàn)，全文多次強(qiáng)調(diào)鼓勵(lì)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。2007年，保監(jiān)會(huì)發(fā)布保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)情況表，其中平安保險(xiǎn)在各項(xiàng)指標(biāo)上處于領(lǐng)先地位，成為當(dāng)時(shí)年金規(guī)模最大的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。截止同年11月，太平養(yǎng)老簽約資產(chǎn)管理超過(guò)80億元，企業(yè)也因業(yè)務(wù)發(fā)展獲得“最佳企業(yè)年金獎(jiǎng)”。為了適應(yīng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，2007年，由保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》，對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，以及承擔(dān)法律責(zé)任進(jìn)行明確規(guī)定，這從制度上對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行了規(guī)定，對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展有著促進(jìn)作用。
試點(diǎn)與推廣階段
2008年6月14日，保監(jiān)會(huì)與天津市人民政府制定首部地方性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)法規(guī)《天津?yàn)I海新區(qū)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》，細(xì)則指出天津市將經(jīng)營(yíng)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，這其中包括各大保險(xiǎn)公司的相關(guān)產(chǎn)品；同時(shí)，還對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行相關(guān)規(guī)定，投保補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的投保人將享受稅收優(yōu)惠。2014年8月13日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展 現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》，對(duì)構(gòu)筑保險(xiǎn)民生保障網(wǎng)，完善多層次社會(huì)保障體系提出具體要求，并支持有條件的企業(yè)建立商業(yè)養(yǎng)老健康保障計(jì)劃的同時(shí)適時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。2018年5月1日起，在上海市、福建省（含廈門(mén)市）和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施為期一年的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)；2021年6月起將在浙江省（含寧波市）和重慶市開(kāi)展為期一年的專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)范圍自2022年3月1日起擴(kuò)大至全國(guó)。2023年1月1日，銀保監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了為期一年的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作；2023年5月25日，國(guó)家金融監(jiān)督管理局向各保險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》，擬將專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)業(yè)務(wù)推向常態(tài)化。
參考資料 >
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商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)種類(lèi)有哪些.杜爾伯特縣人民法院.2023-05-26
【法規(guī)標(biāo)題】國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定.北京法院法規(guī)檢索.2023-05-26
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商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)與個(gè)人養(yǎng)老金有何不同?銀保監(jiān)會(huì)答疑.中國(guó)新聞網(wǎng).2023-05-30
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中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍的通知》.中國(guó)政府網(wǎng).2023-05-30
中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)啟動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn).中國(guó)政府網(wǎng).2023-05-30
專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)由試點(diǎn)業(yè)務(wù)擬轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù).新浪財(cái)經(jīng).2023-05-30