等額本息（Equal loan payment），最早在20世紀(jì)產(chǎn)生于美國，為進(jìn)一步改進(jìn)抵押貸款工具而產(chǎn)生的一種還款模式。是指在還款期內(nèi)，每月償還同等數(shù)額的貸款(包括本金和利息)。雖然剛開始還款時(shí)每月還款額可能會(huì)低于等額本金還款方式的額度，但是最終所還利息會(huì)高于等額本金還款方式，該方式經(jīng)常被銀行使用。
等額本息還款法是把貸款的本金總額與利息總額相加，然后平均分?jǐn)偟竭€款期限的每個(gè)月中，每個(gè)月的還款額是固定的，但每月還款額中的本金比重逐月遞增、利息比重逐月遞減。每月貸款利息按月初剩余貸款本金計(jì)算并逐月結(jié)清。等額本息還款法的計(jì)算公式是：[貸款本金×月利率×（1+月利率）^還款月數(shù)]÷[（1+月利率）^還款月數(shù)-1]（^為次方的意思）。
等額本息還款法的優(yōu)點(diǎn)是每月的還款金額一致，方便安排收支，適合經(jīng)濟(jì)條件不允許前期還款投入過大，收入處于較穩(wěn)定狀態(tài)的借款人。缺點(diǎn)是需要付出更多的利息，不適合提前還款，因?yàn)榍捌谒€的金額大部分為利息，還款年限過半后本金的比例才增加。隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貸款、保險(xiǎn)、信用卡越來越多地進(jìn)入普通人生活，所以在收入穩(wěn)定的家庭購房時(shí)通常會(huì)采用等額本息貸款，因?yàn)槠涿吭逻€款數(shù)額相同，操作相對簡單，每月承擔(dān)相同的款項(xiàng)也方便安排收支。
歷史沿革
美國
在12世紀(jì)時(shí)英國、法國出現(xiàn)了以地租作為抵押物的貸款，形成了房貸市場的雛形。19世紀(jì)中葉后期，這些房地產(chǎn)協(xié)會(huì)逐漸開始提供抵押貸款服務(wù)，標(biāo)志著近現(xiàn)代房貸系統(tǒng)的誕生。到了19世紀(jì)末、20世紀(jì)初，歐洲和美洲幾乎同時(shí)開始了抵押貸款的社會(huì)化推廣。貸款中的等額本息還款法最早在20世紀(jì)產(chǎn)生于美國，那時(shí)候銀行開展的貸款業(yè)務(wù)主要是短期抵押貸款。之后，美國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了長時(shí)期以相對較高的真實(shí)增長和低通貨膨脹為特征的經(jīng)濟(jì)繁榮。隨著就業(yè)與個(gè)人實(shí)際收入的增加，貸款人發(fā)現(xiàn)可以進(jìn)行長期貸款的可能。因此便有了分期償還固定本金式抵押貸款模式的嘗試，但是在這種方式產(chǎn)生不久后，貸款人發(fā)現(xiàn)長期貸款主要是強(qiáng)調(diào)貸款的攤銷，而忽略在一個(gè)長期持續(xù)的真實(shí)增長的經(jīng)濟(jì)中，借款人的收入很可能是增長而不是降低這樣的一個(gè)事實(shí)。因此，可以預(yù)期借款人非常緩慢地償還債務(wù)的能力來自于預(yù)期不斷增長的收入流，這種預(yù)期就為進(jìn)一步改進(jìn)抵押貸款工具提供了依據(jù)，之后就隨之產(chǎn)生了等額本息還款模式。
中國
中國人民銀行指出，這種方式便于借款人規(guī)劃財(cái)務(wù)，適合收入穩(wěn)定的群體。隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貸款、保險(xiǎn)、信用卡越來越多地進(jìn)入普通人生活，所以在收入穩(wěn)定的家庭購房時(shí)通常會(huì)采用等額本息貸款。
中國人民銀行規(guī)定各金融機(jī)構(gòu)自2020年1月1日起不得和借款人簽訂參考貸款基準(zhǔn)利率定價(jià)的浮動(dòng)利率貸款合同后。購房者在銀行辦理住房抵押按揭貸款時(shí)，不僅要在等額本金和等額本息兩種還款方式之間做出選擇，還需在LPR定價(jià)利率和固定貸款利率之間做出抉擇。
基本概念
構(gòu)成
等額本息的“等額”指的是本息，包括本和息兩部分，其中“本”是指借款本金，也就是借款者所獲得的借款數(shù)額；“息”是指由借方償還的利息。等額本息還款是指每個(gè)月都按照相同數(shù)額的利率償付，每月的利率以當(dāng)月的余額為基礎(chǔ)，并按月支付。等額本息還款法是把貸款的本金總額與利息總額相加，然后平均分?jǐn)偟竭€款期限的每個(gè)月中，每個(gè)月的還款額是固定的，但每月還款額中的本金比重逐月遞增、利息比重逐月遞減。
計(jì)算原理
等額本息月還款額的計(jì)算采用復(fù)利法。等額本息月還款額各期相等，計(jì)算過程中要將各期還款額按貸款月利率采用復(fù)利法折算成期初的現(xiàn)值，各期還款額現(xiàn)值之和與貸款總額相等。用公式來理解則是：每月還款金額計(jì)算公式為：[貸款本金×月利率×（1+月利率）^還款月數(shù)]÷[（1+月利率）^還款月數(shù)-1]（其中^表示次方運(yùn)算）。月利率的計(jì)算方式為年利率除以12。由于貸款總額、貸款月利率、總還款期數(shù)已知，由此可以推算出月還款額，其計(jì)算公式為：
每月償還貸款本息金額
其中n為貸款期總月數(shù)；r為月利率；p為貸款本金
進(jìn)一步，我們可以得到各期月支付利息、月支付本金、貸款余額的計(jì)算公式：
月支付利息計(jì)算公式為：月支付利息＝期初貸款余額×月利率；月支付本金計(jì)算公式為：月支付本金＝月還款額－月支付利息；貸款余額計(jì)算公式為：貸款余額＝期初貸款余額－月支付本金；總利息計(jì)算公式為：總利息=每月還款額×還款月數(shù)?貸款本金。
示例
以總貸款P=10萬元為例，分別設(shè)還款周期為1年、3年、10年為例，月利率如表1，計(jì)算每月還款額A如表2
表1 2015年3月中國工商銀行貸款利率
表2 不同還款周期情況下每月還款金額貸款總額
說明
等額本息還款模式由于每月的還款額相等，因此在貸款初期每月的還款中，去掉按月結(jié)清的利息后，所還的貸款本金就較少，而在貸款后期因貸款本金不斷減少，每月的還款額中貸款利息也不斷減少，每月所還的貸款本金就較多。這種還款方式，實(shí)際占用銀行貸款的數(shù)量更多、占用的時(shí)間更長，同時(shí)還便于借款人合理安排每月的生活和理財(cái)。
以上資料來源：
適用人群
等額本息適用于收入處于穩(wěn)定狀態(tài)的家庭，買房自住，經(jīng)濟(jì)條件不允許前期投入過大，如公務(wù)員、教師等收入和工作機(jī)會(huì)相對穩(wěn)定的群體。
相關(guān)概念
等額本金
等額本金是指在還款期內(nèi)，將貸款總額作等分處理，每月償還相同金額的本金及剩余貸款在該月產(chǎn)生的利息，由于剩余本金逐漸減少，每月的利息也會(huì)逐月減少，因此等額本金的每月還款金額也會(huì)逐月遞減，月遞減額=月還本金×月利率。等額本金還款法即借款人每月按相等的金額（貸款金額/貸款月數(shù)）償還貸款本金，每月貸款利息按月初剩余貸款本金計(jì)算并逐月結(jié)清，兩者合計(jì)即為每月的還款額。由于前期償還的本金比例較大，利息比例較少，所以很適合提前還款。缺點(diǎn)是前期還款壓力較大，需要有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，能承擔(dān)前期較大還款壓力。用公式來理解則是：
每月還款金額=（貸款本金÷還款月數(shù)）+（本金-已歸還本金累計(jì)額）×每月利率
利息總支出
以貸款總額為每萬元，還款時(shí)間為五年以上二十年以下，還款月數(shù)20年為例：
通過以上兩個(gè)圖的對比，可以發(fā)現(xiàn)在相同貸款金額以及相同貸款時(shí)間下，等額本息比等額本金產(chǎn)生的總利息大，但不能否定等額本息這種貸款方式的存在，因?yàn)榈阮~本息每月還款金額是定值，貸款人可以清楚地分配每月的收支，并且比較于等額本金還款，最初的還款金額較小，減少了貸款人的壓力。舉例說明：貸款12萬元，年利率4.86%，還款年限10年；等額本息還款總利息為31750.84元，等額本金還款總利息為29403元。可以看出，在相同貸款金額以及相同貸款時(shí)間下，等額本息比等額本金產(chǎn)生的總利息大。
與等額本金的區(qū)別
影響因素
貸款本金的數(shù)目受眾多因素影響，因此每個(gè)人與其他人的貸款數(shù)目必定不相等，而且沒有規(guī)律可循。因?yàn)榈阮~本息還款法是把貸款的本金總額與利息總額相加，然后平均分?jǐn)偟竭€款期限的每個(gè)月中，因此貸款本金的數(shù)目影響著等額本息還款所付利息的多少。
然而，利率的浮動(dòng)也影響著等額本息還款總額，當(dāng)利率不變時(shí)，等額本息法的還款總額大于等額本金法；當(dāng)利率波動(dòng)時(shí)，兩種還款方式的總還款額和利息總額的變化與利率變化正相關(guān)，而在利息總額方面等額本息法比等額本金法相對于利率的彈性更大。
總付款期數(shù)分別為20年、15年、10年、5年為例，在本金相同且利率相同的情況下，等額本金最初的還款金額是等額本息的1．1倍以上，但隨后每年比上年還的款額越來越少。
等額本息是否會(huì)隨著銀行利率上下浮動(dòng)取決于用戶辦理房貸時(shí)選擇的利率方式，具體如下：
a.如果用戶辦理貸款時(shí)選擇固定利率。那么，銀行利率的上下浮動(dòng)并不影響用戶每月要償還的房貸數(shù)額。比如說用戶貸款30年，固定利息時(shí)5.35%，那么這30年間貸款利率都是5.35%，不會(huì)發(fā)生任何變化。
b.如果用戶辦理貸款時(shí)選擇浮動(dòng)利率。那么，銀行貸款的上下浮動(dòng)會(huì)影響每月要償還的房貸數(shù)額。因?yàn)楦?dòng)利率采用的是LPR利率加基點(diǎn)的方式，一旦LPR利率發(fā)生變化則整個(gè)貸款利率也會(huì)發(fā)生變化。比如說LPR利率由4.5%下降到4.35%，那么，整個(gè)房貸的利率也會(huì)隨之下降0.15%。
優(yōu)缺點(diǎn)
等額本息還款法因?yàn)槊吭碌倪€款金額一致，便于借款人記憶，方便安排收支，適合經(jīng)濟(jì)條件不允許前期還款投入過大，收入處于較穩(wěn)定狀態(tài)的借款人，銀行宣傳和操作都很方便，用這種方式還款壓力均衡。
等額本息借款人每個(gè)月還款的金額是固定的，所以對于借款人來說操作會(huì)簡單，不需要費(fèi)神計(jì)算每月不同的還款金額。每月承擔(dān)相同的房貸也能讓自己心里有數(shù)，可以讓借款人有計(jì)劃地控制家庭收支。從而更合理的安排家庭收支，也便于每個(gè)家庭根據(jù)自己的收入情況確定還貸能力。例如每月的生活和進(jìn)行理財(cái)（以租養(yǎng)房等），對于精通投資、擅長于“以錢生錢”的人來說，等額本息絕對是一個(gè)好選擇。
需要付出更多的利息。不過前期所還的金額大部分為利息，還款年限過半后本金的比例才增加，不適合提前還款。
等額本息還款的方式，由于利息不會(huì)隨本金數(shù)額歸還而減少，所以占用銀行貸款的數(shù)量更多、占用的時(shí)間更長，還款總利息會(huì)高于等額本金。而且隨著貸款總額越高（100萬以上）、年限越長（15年以上），兩者差距較大，等額本息比等額本金多支付的利息將超過10萬元以上，等額本息與等額本金最后的支出利息相差數(shù)會(huì)越多。并且由于等額本息的還款總額是本金總額與利息總額的相加，剩余本金所產(chǎn)生的利息要和剩余的本金一起被計(jì)算利息，也就是說未付的利息也要計(jì)息。導(dǎo)致等額本息還款方式需要償還的利息比較多。貸款期限越長，與等額本金相比，就要支付越多的利息。這就是等額本息還款方式的缺點(diǎn)。
發(fā)展現(xiàn)狀
2013年10月，中國人民銀行宣布建立貸款基礎(chǔ)利率(LPR)集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制以進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化，完善金融市場基準(zhǔn)利率體系。之后于2019年8月17日，發(fā)布改革完善貸款市場報(bào)價(jià)利率形成機(jī)制公告，并將貸款基礎(chǔ)利率更名為貸款市場報(bào)價(jià)利率，英文名LPR保持不變。2019年12月28日，人民銀行發(fā)布《中國人民銀行公告[2019]第30號(hào)》，公告規(guī)定各金融機(jī)構(gòu)自2020年1月1日起不得和借款人簽訂參考貸款基準(zhǔn)利率定價(jià)的浮動(dòng)利率貸款合同。對于已經(jīng)簽訂參考貸款基準(zhǔn)利率定價(jià)的存量貸款客戶，自2020年3月1日起，各金融機(jī)構(gòu)需與借款人就其定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換條款進(jìn)行協(xié)商，將原利率定價(jià)方式或者轉(zhuǎn)換為以LPR為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成，或者轉(zhuǎn)換為固定利率，且貸款客戶只有一次轉(zhuǎn)換權(quán)，轉(zhuǎn)換之后不能再次轉(zhuǎn)換。
個(gè)人住房按揭貸款大多數(shù)屬于長期限貸款且仍屬于銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，在未來融資成本下降的情況下，房貸利率存在著下行的可能。2020年，LPR包括1年期和5年期以上兩個(gè)品種，但5年期LPR單獨(dú)報(bào)價(jià)，并不像1年期LPR有著同期限MLF這樣明確的“參照系”，在報(bào)價(jià)上，受中國人民銀行指導(dǎo)的程度更大。因此，如果手中有盈余但又想做其他投資或者自身現(xiàn)金流不足以及預(yù)計(jì)未來某一時(shí)點(diǎn)有一大筆現(xiàn)金收入的情況下可以選擇等額本息還款方式。2022年5月，兩部門調(diào)整差別化住房信貸政策，首套房利率下限降至LPR減20基點(diǎn)，進(jìn)一步降低等額本息還款負(fù)擔(dān)。此外，LPR動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制使等額本息月供隨市場利率波動(dòng)，借款人需關(guān)注重定價(jià)周期。
影響
對借款方而言，等額本息貸款方式對借款方的影響就是因?yàn)樵谶€貸初期占用銀行資金較多，所以要多付利息。并因?yàn)槭自逻€款額小于等額本金還款法，所以等額本息還款法可造成貸款總額相對較高。隨著住房貸款利率上調(diào)時(shí)，等額本息還款法由于早期歸還本金少，后期歸還本金多，借款方則要支付更多的利息。
對于貸款方而言，以等額本息的形式發(fā)放貸款是有利的，因?yàn)榈阮~本息還貸款在前半段時(shí)期，所還利息的比重大于本金，而后半段時(shí)期本金的比重開始逐漸增加，大于利息。如果貸款人選擇等額本息還款時(shí)提前還款，那么前期已經(jīng)支付了大部分利息，后期能夠減免的利潤已經(jīng)十分少了，所以對于貸款人來說提前還款確實(shí)不劃算，對銀行來說則是有利的，一般來說銀行喜歡推薦等額本息還貸。
參考資料 >
等額本息是什么意思?等額本息提前還款劃算嗎?.中國財(cái)經(jīng)信息網(wǎng).2023-06-26
“提前還貸”登上熱搜！專家建議：適度降低存量房貸利率.今日頭條.2025-04-02
還房貸，是人類的宿命.新浪財(cái)經(jīng).2023-08-03
等額本息還款法的適合人群.找法網(wǎng).2023-07-27
問：等額本息還款法與等額本金還款法有什么區(qū)別和聯(lián)系?.江門市人民政府.2025-04-02
貸款專題丨一文幫你理清楚，別再等額本金和等額本息傻傻分不清！.微信公眾平臺(tái).2025-06-22
等額本息會(huì)隨著銀行利率上下浮動(dòng)嗎?LPR降息了對樓市有何影響?.金融網(wǎng).2023-06-26