財務規劃是指企業未來的經營發展狀況用量化的形式表達出來的計劃，是經營者對企業當前財務的整體性布局，對現金流的一個有效合理分配，在不損害企業利益、不影響企業正常發展不違法的情況下，對現金的高效使用進行規劃。
財務規劃通常包括兩大部分，即長期規劃和短期規劃。期規劃負責安排、計劃企業在未來較長時期內的財務活動，并測這些財務活動的結果。短期規劃則是指對企業近期內（通常為一年）的財務活動進行的安排、規劃（即編制總預算），并預測這些財務活動可能產生的影響。
財務規劃按編制方法可以分為固定預算、彈性預算、滾動預算、調整預算和零基預算等。每個公司的規模和產品都不盡相同，其財務規劃也各不相同，但每個公司財務規劃的主要組成部分是共同的，包括銷售額預測、預算財務報表、資產需要量、收入/費用與留存收益的增長量、融資需要量等基本內容。財務規劃是在企業戰略計劃的指導下，根據企業已經確定的總體任務、經營目標，在總結和預測企業各項具體計劃的基礎上制訂出來的。
定義
財務規劃是指企業未來的經營發展狀況用量化的形式表達出來的計劃。經營者對企業當前財務的整體性布局，對現金流的一個有效合理分配，在不損害企業利益、不影響企業正常發展不違法的情況下，對現金的高效使用進行規劃。廣義的財務規劃是指全面預算，即以公司的財務目標為出發點，通過對市場需求的研究和預測，以銷售預測為主導，進而進行生產、成本和現金收支等方面的預算，最后編制預計財務報表的一種預算體系。
分類
財務規劃通常包括兩大部分，即長期規劃和短期規劃。長期規劃負責安排、計劃企業在未來較長時期內的財務活動，并測這些財務活動的結果。具體來說，長期規劃主要是對企業固定資產投資、市場開發以及長期資金來源的籌措使用，乃至經營方向的調整等方面所作的計劃。其時間可以是5年、10年或20年甚至更長。
短期規劃則是指對企業近期內（通常為一年）的財務活動進行的安排、規劃（即編制總預算），并預測這些財務活動可能產生的影響。
一般說來，長期規劃強調分析未來各種因素可能發生的變化，以便相應地制定對策；它著重從大處著眼，從全局出發，對各方面的活動加以協調，而短期規劃則主要考慮流動資金的安排，保證企業有足夠的現金來支付各種開支，交排好短期資金的籌措并靈活地調度、使用，以獲取最大的收益。總之，短期規劃更注重其規劃內容的控制。
特征
財務規劃是在企業戰略計劃的指導下，根據企業已經確定的總體任務、經營目標，在總結和預測企業各項具體計劃的基礎上制訂出來的。財務規劃描述了未來的投資機會以及資金缺口。財務規劃師監督和控制的重要依據。
原則
財務規劃的總目標或者總原則是如何最大化股東財富或最大化公司價值。第一，財務規劃中必須包含所有有利的投資機會。公司必須努力尋找、發掘投資機會，并按照資本預算法則選擇有利的投資機會，即公司應該選擇凈現值大于或等于零的投資項目。第二，財務規劃中應該恰如其分地估出資金缺口，并合理地安排融資渠道。公司應該根據資本結構原則選擇合適的財務杠桿。如果公司財務杠桿過高，公司破產的概率就會提高。如果公司財務杠桿過低，公司承擔的融資成本就會提高。因此，合適的財務杠桿是公司追求的。財務規劃是為公司未來的發展而制定的計劃。因此，財務規劃首先應該制定公司的經營目標和財務目標，然后，須制定為達到此目標應該采取的行動，包括合理的投資和恰當的融資。
組成
每個公司的規模和產品都不盡相同，其財務規劃也各不相同，但每個公司財務規劃的主要組成部分是共同的，包括銷售額預測、預算財務報表、資產需要量、收入/費用與留存收益的增長量、融資需要量等基本內容。
銷售額預測
財務規劃的起點是銷售預測，所有的財務規劃都要求銷售預測，銷售預測完成后，才能開始財務規劃。應該注意的是，銷售取決于未來的經濟狀況，而未來的經濟狀況又是變化的，要取得完全準確的預測銷售額是不可能的，過高或過低的銷售預測都會影響財務規劃的質量。為此，在銷售預測中，財務人員不能只看預測的結果，還要考慮這些預測結果所依據的模型和分析方法是否合理。企業可以借助國民經濟的發展狀況、專業化分工、產業發展規劃、綜合市場的預期變化和企業能力來進行銷售預測。
預算財務報表
財務規劃還要求編制預算的資產負債表和損益表，這些報表稱為預算財務報表或預計財務報表。它與一般財務報表在形式和內容上都完全相同，所不同的是，報表的資料均為預測數，而非實際數。
資產需要量
一般來說，資產是銷售額的函數，根據歷史數據可以分析出該函數關系，從而預測出所需資產總量。同時，某些流動負債也是銷售的函數，這種負債的自然增長可以減少公司外部融資的需要量。因此，財務規劃要確定預計的資本性支出以及預計的凈營運資本支出。
收入、費用與留存收益的增長量
財務規劃假設收入和費用也是銷售的函數，可以根據銷售預測估計收入和費用，并確定凈收益。留存收益所能提供的資金數量是由凈收益和股利支付率共同決定的。
融資需要量
財務規劃根據預計的資本性支出和預計的凈營運資本支出，減去留存收益所提供的內部資金來源和已有的資金來源便可以得出外部融資的需求量。財務規劃還要進行融資安排，包括股利政策和債務政策等。如公司要通過發行新股來融資，財務規劃就應該考慮發行何種股票，以什么方式發行等。
方法
財務規劃按編制方法可以分為固定預算、彈性預算、滾動預算、調整預算和零基預算等。
固定預算
固定預算是指根據未來既定的業務量水平，不考慮預算期內生產經營活動可能發生的變動而編制的預算。該方法的特點是具有相對的穩定性。也就是說，在預算工作完成后，除特殊情況發生外，一般在預算期內不加修改或更正。
彈性預算
彈性預算是指將公司成本分解成兩部分，即固定預算成本和變動成本。相比固定預算，能夠容易得到不同銷售水平下的成本預算。
零基預算
零基預算是指不受過去預算的影響，從零開始編制計劃的方法。該方法的思路是，存在的并不一定是合理的，預算均從零開始，不受基期的約束。零基預算有三個主要特征：一是預算分析的對象是列人預算的一切經濟活動；二是預算的基礎不同，其基礎不是過去的預算，而是零；三是根據重要程度將公司的業務活動進行排序。
滾動預算
公司的生產經營活動是不間斷的，此外，公司的生產經營活動是復雜的，某些不確定因素會隨著時間變遷而發生變化，因此，公司的預算應該是一個動態的過程。滾動預算能夠滿足這種要求。滾動預算的特點有：首先，它保持了預算的完整性和連續性，動態地把握公司未來的發展趨勢；其次，使預算更加貼近實際情況，有利于充分發揮預算的指導和控制作用；最后，能夠使得各級管理人員始終對未來一定時期的生產經營活動作周詳的考慮和全面規劃。
參考資料 >