貸款出售是銀行業務中的一種，指銀行將資產負債表上的貸款資產轉化為可在市場交易的證券，然后出售給第三方，以籌集資金并獲取手續費收入。這一過程通常發生在銀行向借款人提供貸款時，而不是通過簽訂貸款合同。貸款出售可分為有追查權和無追查權兩種形式，其中可轉讓貸款證是典型的例子。追索權是持有票據的人在特定情況下向票據發行人或其他債務人請求支付款項的權利。
歷史與發展
貸款出售起源于1983年，隨著20世紀80年代國際金融市場的證券化進程，大銀行為了爭奪市場份額而進行了創新。這項業務的發展受到了20世紀80年代大規模公司并購的影響，以及國際債務危機帶來的發展中國家債務二級市場的興起。紐約和倫敦的大型商業銀行、投資銀行之間形成的股票市場，促進了貸款出售業務的增長。國際債務市場逐漸細分，出現了布雷迪債券市場、主權債券市場、正常貸款市場和不良貸款市場等多個子市場。
形式與類型
貸款出售的形式多樣，可以根據權利、義務轉讓的程度進行分類。常見的形式包括參與、轉讓和代替。參與型貸款出售中，購買者只具備有限的契約控制權，且通常不會直接與借款人接觸。轉讓型貸款出售則是直接將貸款關系及其相關權利轉讓給購買者。代替型貸款出售則是將所有權利、義務都轉移給購買者，使原始銀行完全退出。
作用
貸款出售對銀行和借款人均有積極的作用。銀行可以通過出售貸款獲得更多盈利機會，規避管制，并實現貸款組合的多元化。而對于借款人來說，貸款出售增加了融資的便利性，降低了借貸成本。
法律與合規
貸款出售的合法性問題是開展貸款證券化的前提。各國法律對銀行能否開展貸款證券化以及信貸資產轉讓的規定有所不同。真實性及相關問題是確保貸款證券化風險降低的關鍵，許多國家法律要求原始權益人必須將資產池徹底轉移給特殊目的實體（SPV），以實現破產風險隔離。SPV的設立和經營也需要遵守相應的法律法規。
參考資料 >
貸款出售有哪些類型,商業銀行為何要從事貸款出售?.百度教育.2024-10-26
貸款出售.百度文庫.2024-10-26